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邱兆祥安世友國務院日前下發了《關於金融支持經濟結構調整和轉型升級的指導意見》(以下簡稱《意見》)，迷你倉其中的一個亮點就是嘗試讓符合條件的民間資本設立自擔風險的民營銀行。民營銀行是我國銀行業市場體系中的重要組成部分，在服務經濟金融市場的改革與發展過程中，具有不可替代的作用。此次《意見》雖然為民營銀行的設立開閘，但由於我國金融體系尚處於改革與發展階段，設立民營銀行還有許多問題需要解決。民營銀行由嘗試到全面放開的制度選擇 《意見》明確表示放開民營銀行的市場准入政策，但《意見》在肯定民間資本可以成立銀行的同時，還在前面加上了“嘗試”二字，可見此次政策雖然對設立民營銀行開了閘，但事實上並未完全放開。沒有對設立民營銀行全面放開，是為了避免民營銀行一哄而上，導致金融秩序混亂和金融監管缺位。民營銀行採取“先嘗試 ，後放開”的穩健政策，源於銀行是一個風險非常高的行業，如在銀行數量多且金融體系發達的美國，2010年-2013年有400多家銀行先後倒閉，占美國銀行業金融機構總數的4%，可見銀行經營風險之高。制約民營銀行全面發展的問題有很多，主要包括：第一，短期盈利難。所有新銀行的發起設立，短期內很難獲得回報，銀行主要是靠龐大的渠道和平台來賺錢，隨著監管制度越來越嚴，審批機構對新設銀行有很高的要求，短期內建立屬於自己的盈利模式困難較大。第二，經營不規範。民營資本家缺少銀行業的經營及管理經驗，可能會產生一些違背市場規則的操作行為，這些行為將會為民營銀行的�多利益相關者甚至社會公�帶來嚴重的負面影響。第三，信用風險。民營銀行的信用等級不高主要來自于兩個方面：一方面是在與國有銀行的市場信用比較中處於劣勢；另一方面是由於缺少擔保機制而產生的市場擔憂。民營銀行從嘗試到全面發展還有許多工作要做，其中可以選擇的政策措施主要有以下三點：一是構建民營銀行的准入制度和退出制度。由於不成熟的民營金融體系以及尚不配套的外部市場環境，此次針對民營銀行市場准入的改革採取了嘗試性的漸進策略。如果沒能在嘗試過程中摸索出一套成熟合理的市場准入規則，就不能將銀行全面地向民營資本開放，否則將導致大量的高風險、低質量、不規範的民營銀行機構進入市場，致使銀行業市場進入混亂和無序的狀態。只有通過嚴格合理的准入制度，才能遏制民營銀行體系盲目擴大所帶來的風險。除了准入制度以外，銀行業對民間資本放開，還需要建立相應的市場化的退出制度，以形成“能進能出”、“有進有出”的市場機制。《意見》中明確指出，所設立的民營銀行風險自擔，也就是說，民營銀行的命運將直接交付于市場。基於市場化的優勝劣汰機制以及短期盈利難、經驗欠缺、信用不足等問題，民營銀行將存在倒閉的可能。防止因民營銀行破產倒閉而引發的銀行業系統風險的最佳途徑，便是建立有效的退出制度，既然強調了風險自擔，那麼構建退出制度的政策方向應該立足于市場化，排除國家信用為其擔保的可能性。二是制定統一規範的民營銀行監管制度。民營銀行的屬性雖然為非公有制銀行業金融機構，但也不能使其游離于國家金融監管體系之外，成為高風險的“影子銀行”。對於民營金融機構應該有統一的監管規則來約束，如果搞特殊化便會大大地弱化市場公平，不利於民營銀行甚至整個金融業的長遠發展。民營銀行是我國銀行業市場的新成員，銀行業監管機構應該根據民營銀行的特殊情況，制定統一的監管標準和規範的監管規則，確保銀行業市場環境的公平。三是建立存款保險制度。建立存款保險制度的主要目的是維護存款人的利益。存款保險制度的建立，不僅可以提升民營銀行的市場信用，還能為民營銀行的進一步發展提供保障。同時，存款保險制度還是民營銀行市場退出制度的配套保障措施，沒有健全的存款保險制度，民營銀行在遇到危機進行破產清算時，便沒有可以償還債務的資金，導致市場退出行為難以實現。發展非國有民營銀行的主要途徑(一)設立民營銀行的兩種模式一是民營資本直接出資設立民營銀行(增量模式)，可以根據機構內部狀況和外部市場環境的具體情況，自主設計民營銀行的運營模式、公司治理結構、風險管理體系等，能較快地孵化出創新能力突出、獨立性強的民營銀行。另外，新設民營銀行可以實現銀行去行政化的目標，直接突出民營銀行的特色，避免走複制國有商業銀行模式的同質化路線。但成立儲存個之前沒有市場基礎的、由內到外全新的銀行，需要其通過較長時間來適應環境。民營銀行在這個過程中需要學習如何化解多樣化的風險，所以，適應能力弱是民營資本直接出資設立民營銀行的不足之處。二是重組和改造已有的中小銀行(存量模式)，優勢在於：一個是由於中小銀行與民營銀行的情況十分相近，因此通過股權轉換的方式成立民營銀行所付出的成本較低；另一個是效益較好的中小銀行已經具備相對扎實的市場基礎，為民營銀行適應市場創造了便利化條件，風險相對較小。存量模式的不足之處在於，雖然對已有的中小銀行實施股權的私有化，但其固有的非市場化運營模式一時還難以轉變，有可能使民營銀行的市場准入只有形式沒有內容，並因而弱化了民營銀行推進金融市場化的作用。(二)我國設立民營銀行的模式選擇設立民營銀行的增量模式和存量模式各有優勢和不足，增量模式屬於“激進式”的改革，而存量模式則應歸類為“漸進式”的改革，民營銀行准入的模式也不易過於複雜多樣，應該更多地選擇“漸進式”的存量改革，以實現銀行業市場由國有控制到有更多民營銀行參與競爭的平穩過渡。從我國銀行業市場總體發展的現狀來看，銀行資產規模已經十分龐大，這種情況下，增量模式所提倡的將民營資本的存量轉化為銀行系統的資產增量，是一種邊際效益遞減的低效率配置方式，而存量模式則是在銀行轉制過程中民營資本對國有資本的置換，這種結構性的調整，意在提高效率，有助于存量的盤活。所以，基於我國銀行業市場總體的發展情況，選擇存量模式設立民營銀行也是最佳選擇。綜上所述，通過存量模式設立民營銀行符合我國目前推行的“盤活存量，用好增量”的金融宏觀調控政策。金融業市場中，中小銀行為數不少，選擇其中風險不大的中小銀行進行重組和市場改造，是設立民營銀行的最佳路徑，而另設新攤子，放手組建新的民營銀行，會導致成本和風險不成比例，削弱民營銀行准入的市場效率。為規避存量模式的不足，應該同步推進被改造銀行的市場化和民營資本准入。民營銀行的績效和社會責任(一)民營銀行的績效評估數據顯示民營資本已經普遍地進入銀行業市場，只是由民營資本參股的商業銀行，有的業績好，有的業績較差。民營資本入股銀行雖已產生了一定的實際效果，但並沒有達到預期，盡管我國銀行業市場中存在有利於國有商業銀行，不利於民營銀行的體制性障礙，加之民營銀行起步較晚，其發展相對落後也實屬必然，但隨著金融體制改革的逐步深入，民營銀行是否能適應不斷變化的市場環境，突出民營資 本的核心優勢，仍然需要拭目以待。預期民營銀行進入市場的績效會受到以下三方面因素的影響：第一，利潤。民營銀行成立之初不能很快地建立穩定的利潤渠道，由於經濟實力限制，也不能向國有大型商業銀行一樣通過非競爭方式獲利，加上服務實體經濟轉型需要壓縮銀行利潤的要求，未來民營銀行的利潤增長將受到嚴峻挑戰。第二，成本。民營銀行在成本控制上比國有商業銀行有優勢，如民營銀行可以通過清晰的產權激勵降低代理成本，通過區域信息優勢削減交易成本等。第三，市場份額。民營銀行在整個銀行業市場的份額中無法占據優勢，該項優勢的發揮應該集中體現在提升其所在地區的市場份額。總體來看，民營銀行雖然存在一定的績效上升空間，但是要克服很多困難和挑戰，民營銀行能否實現較高的績效水平還需經過市場的檢驗。(二)民營銀行的社會責任作為商業性企業的民營銀行也應提升社會責任。銀行屬於特殊的企業，其經營活動與社會公�的利益緊密相連，因此，民營銀行應該提供更多的公益性服務，對其所處的外部環境負責。銀行的社會責任所包含的內容很多，如高管薪酬、公益事業、股東利益等。民營銀行屬於商業性企業範疇，但同其他商業銀行一樣，民營銀行不能過度商業化，不能弱化公益性服務的功能。民營銀行在重視利潤的同時，必須承擔更多的社會責任，樹立起正面的形象，打造品牌知名度，以此來提高民營銀行的競爭力、市場地位和信用等級。應重點關注設立民營銀行所產生的利益輸送問題，具體的對策措施主要包括兩方面，一是落實相關的監管規則，並確保該規則的嚴格執行；二是避免股權過於集中，應該確保股權集中度適當，既保證股東對銀行的控制和激勵，又避免民營銀行淪為少數大規模民營企業的圈錢工具，切實地保護中小股東和存款人的利益不受侵犯。(作者單位：對外經濟貿易大學金融學院)迷你倉